****公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告
二ＯＯ 年 2 月份
****公司基本面分析
200 年 2 月份，股份公司在經(jīng)理層的直接領(lǐng)導(dǎo)下，全體員工緊緊圍繞年初集團(tuán)董事會(huì)制定的的工作目標(biāo)，克服了原材料持續(xù)上揚(yáng)、業(yè)務(wù)承接量不足等諸多不利因素的影響，完成主鋼構(gòu)加工總量940.237噸，各類門窗1137M2，創(chuàng)造工業(yè)總產(chǎn)值658萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入842.09萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-207.25萬(wàn)元，利潤(rùn)總額-191.13萬(wàn)元。若剔除江西XX公司的影響，則2月份完成主鋼構(gòu)加工總量656.367噸，創(chuàng)造工業(yè)總產(chǎn)值560萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入513.99萬(wàn)元（其中主營(yíng)收入513.99萬(wàn)元），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-252.09萬(wàn)元，利潤(rùn)總額-255.79萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入完成年度預(yù)算計(jì)劃53200萬(wàn)元的1.58%；合并銷售毛利率、合并銷售利潤(rùn)率和合并凈資產(chǎn)收益率均為負(fù)數(shù)，是因?yàn)楣煞莨镜暮芏酄I(yíng)業(yè)收入在集團(tuán)確認(rèn)，導(dǎo)致成本不變情況下各項(xiàng)收益指標(biāo)均為負(fù)數(shù)。
從資產(chǎn)狀況來(lái)看，截止 2 月末，資產(chǎn)總額29997萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為0.79，權(quán)益比率（負(fù)債與股東權(quán)益之比）為4.15：1 ，流動(dòng)比率為107.25%，這說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)償還短期債務(wù)的能力尚可，但權(quán)益比率較高，說(shuō)明管理層采取的是高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬的財(cái)務(wù)政策，同時(shí)也說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)欠穩(wěn)健，負(fù)債較多，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展勢(shì)必造成一定的影響。
具體分析
一、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)分析
二月份完成工業(yè)總產(chǎn)值658萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入842.09萬(wàn)元（其中主營(yíng)收入842.09萬(wàn)元），合并利潤(rùn)總額-191.11萬(wàn)元。累計(jì)合并實(shí)現(xiàn)收入1091.2萬(wàn)元。合并利潤(rùn)總額-870.03萬(wàn)元。
合并營(yíng)業(yè)收入完成年度預(yù)算計(jì)劃的1.58%，其中股份公司實(shí)現(xiàn)433.17萬(wàn)元，門窗公司實(shí)現(xiàn)80.8萬(wàn)元，江西XX公司實(shí)現(xiàn)320.8萬(wàn)元。
合并利潤(rùn)總額為負(fù)數(shù)；主要原因?yàn)楣煞莨镜暮芏酄I(yíng)業(yè)收入在集團(tuán)確認(rèn)，導(dǎo)致利潤(rùn)總額為-269.7萬(wàn)元；門窗公司實(shí)現(xiàn)13.91萬(wàn)元，江西XX公司實(shí)現(xiàn)44.84萬(wàn)元。母公司在營(yíng)業(yè)收入下降的同時(shí)虧損，門窗公司和江西XX公司稍有盈余，開(kāi)創(chuàng)了良好發(fā)展的新局面。
母公司的營(yíng)業(yè)收入與上年同期相比也有下降。
股份公司1-2月份簽定了11筆3848萬(wàn)元的合同，與去年同期9筆3050萬(wàn)元增長(zhǎng)798萬(wàn)元。說(shuō)明銷售人員在積極開(kāi)拓市場(chǎng)，努力實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)。
門窗公司積極、主動(dòng)地開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)自接業(yè)務(wù)產(chǎn)值114.8萬(wàn)元，公司配套業(yè)務(wù)產(chǎn)值70.8萬(wàn)元。占年度計(jì)劃的7.1%。與去年同期相比下降33%。累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入171.2萬(wàn)元，占年度計(jì)劃的6.6%，與去年同比下降77%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額22.9萬(wàn)元，占年度計(jì)劃的7.1%，去去年同比下降88%。現(xiàn)金流量為228.5萬(wàn)元，占計(jì)劃7.1%。總體經(jīng)營(yíng)較為正常。
江西XX1、2兩個(gè)月承接合同3個(gè)，合同額為843萬(wàn)元。實(shí)現(xiàn)320.8萬(wàn)元收入。1-2月份合同基本完工，但未完全交貨，故本月此兩筆收入未結(jié)轉(zhuǎn)收入及成本。本月結(jié)轉(zhuǎn)的收入為上年未完工工程的部分收入。
二、成本費(fèi)用分析
今年1-2月份合并營(yíng)業(yè)成本為1628.3。三項(xiàng)期間費(fèi)用為301.2萬(wàn)元。合并利潤(rùn)總額為-870.03萬(wàn)元。
原材料的持續(xù)上揚(yáng)是成本費(fèi)用上升的主要原因，自去年以來(lái)一直有不同幅度的增長(zhǎng)。與上年平均原材料采購(gòu)成本相比，本月因漲價(jià)因素對(duì)生產(chǎn)成本的影響金額較大。現(xiàn)在各公司都要提高成本控制意識(shí)，降低成本，節(jié)約挖潛上下功夫，才能提高經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。
XX公司上半年平均單位生產(chǎn)成本達(dá)3675.35元/噸，比計(jì)劃單位成本3650元/噸上升0.69%，比上年同期生產(chǎn)成本2434.31元/噸上升50.98%。根據(jù)噸生產(chǎn)成本原材料配比，由于漲價(jià)因素使原材料生產(chǎn)成本比上年平均增加了993.73元/噸。與上年同期相比，上半年?duì)I業(yè)成本增加了914.70萬(wàn)元，比營(yíng)業(yè)收入的增加多出135.12萬(wàn)元。管理費(fèi)用較上年同期節(jié)約了 138.66萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用基本持平。
YY公司上半年平均單位生產(chǎn)成本M產(chǎn)品為9020.33元/噸、N產(chǎn)品為5268.44元/噸，分別比上年同期增長(zhǎng)3690.27元/噸和410.60元/噸。與上年同期相比，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)比營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)多出107.53萬(wàn)元；期間費(fèi)用增長(zhǎng)52.43，其中由于銷售特別是外銷的增長(zhǎng)和本年增加外行貸款400萬(wàn)元而增加營(yíng)業(yè)費(fèi)用20.15萬(wàn)元和財(cái)務(wù)費(fèi)用4.33萬(wàn)元。
成本費(fèi)用構(gòu)成變動(dòng)情況表(占營(yíng)業(yè)收入的比例)
項(xiàng)目名稱 本年上半年 上年同期
數(shù)值(萬(wàn)元) 百分比(%) 數(shù)值(萬(wàn)元) 百分比(%)
營(yíng)業(yè)收入 6,485.18 100.00% 4,808.78 100.00%
成本費(fèi)用總額 6,380.40 98.38% 4,571.25 95.06%
其中：營(yíng)業(yè)成本 5,519.06 85.10% 3,992.36 83.02%
主營(yíng)稅金及附加 34.62 0.53% 32.70 0.68%
管理費(fèi)用 644.81 9.94% 466.43 9.70%
銷售費(fèi)用 115.88 1.79% 39.26 0.82%
財(cái)務(wù)費(fèi)用 66.03 1.02% 40.50 0.84%
可控性管理費(fèi)用為年度財(cái)務(wù)計(jì)劃216.10萬(wàn)元的48.55%，與上年同期相比節(jié)約了60.57萬(wàn)元。其中修理費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)節(jié)約較多，控制較好，這主要是公司認(rèn)真落實(shí)了上級(jí)關(guān)于對(duì)車輛進(jìn)行效能監(jiān)察的精神，對(duì)車輛運(yùn)輸費(fèi)、修理費(fèi)進(jìn)行有效控制；辦公費(fèi)較上年同期增加3.60萬(wàn)元,主要是因?yàn)榻衲暝黾恿宋镔Y驗(yàn)收單、結(jié)算中心委托收款書(shū)等印刷品使印刷費(fèi)增加3.60萬(wàn)元；業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)招待費(fèi)超支較嚴(yán)重，其中母公司和XX公司已超出稅務(wù)允許扣除標(biāo)準(zhǔn)的4.18萬(wàn)元和1.83萬(wàn)元，這應(yīng)引起足夠的重視，下半年應(yīng)嚴(yán)格控制。
可控管理費(fèi)用執(zhí)行情況對(duì)照表
項(xiàng)目名稱 本年上半年(萬(wàn)元) 與上年同期相比 為年度財(cái)務(wù)計(jì)劃的%
增加額(萬(wàn)元) 增長(zhǎng)率(%)
辦公費(fèi) 20.58 3.71 22.02 51.83
差旅費(fèi) 15.99 -1.41 -8.12 48.76
修理費(fèi) 25.27 -55.88 -68.86 53.77
運(yùn)輸費(fèi) 10.27 -16.44 -61.55 24.00
業(yè)務(wù)招待費(fèi) 32.80 9.45 40.49 60.97
合計(jì) 104.92 -60.57 -36.60 48.55
三、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率分析
上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.66次，比上年同期周轉(zhuǎn)速度加快，周轉(zhuǎn)天數(shù)從750天縮短到545.45天。上半年平均資產(chǎn)規(guī)模較上年同期擴(kuò)大，增長(zhǎng)幅度為31.38%，但營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)幅度更大，為34.84%，公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有所上升，運(yùn)用總資產(chǎn)賺取收入的能力有所提高。
從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系與上年同期相比較來(lái)看，除應(yīng)收賬款由于成立結(jié)算中心的關(guān)系周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短外，總體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有較大幅度的增加，其中庫(kù)存商品平均占用資金3510.57萬(wàn)元，占平均資產(chǎn)總額的27.91%，非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的周期變長(zhǎng)，從而使總資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。當(dāng)然，由于實(shí)行結(jié)算中心，資金的統(tǒng)籌統(tǒng)配在一定程度上也延緩了現(xiàn)金的持有時(shí)間。
資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表
項(xiàng)目名稱 本年上半年 上年同期 相比增加
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次) 0.66 0.48 0.18
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次) 1.90 1.29 0.61
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次) 1.08 0.81 0.27
營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表
項(xiàng)目名稱 本年上半年 上年同期 相比增加
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 250.89 186.17 64.72
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 58.08 106.53 -48.45
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 85.39 132.98 -47.59
營(yíng)業(yè)周期 308.97 292.71 16.26
四、償債能力
從支付能力看，與上年同期及上年末有所好轉(zhuǎn)，但流動(dòng)比率、速動(dòng)比率與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值相比較落后。目前流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，只要庫(kù)存商品的變現(xiàn)能力加快，公司不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較小。
從資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)來(lái)看,公司的資本結(jié)構(gòu)傾于合理、穩(wěn)定，長(zhǎng)期償還債務(wù)本息的能力有一定的保障。
償債能力指標(biāo)表
項(xiàng)目名稱 本年上半年 上年同期 上年末
流動(dòng)比率 1.26 1.33 1.31
速動(dòng)比率 0.52 0.50 0.40
利息保障倍數(shù) 5.60 6.91 8.67
資產(chǎn)負(fù)債率 0.54 0.45 0.47
產(chǎn)權(quán)比率 1.17 0.82 0.88
五、盈利能力
上述已提及，由于成本費(fèi)用的增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，公司的盈利能力與上年同期相比有所下降。銷售毛利率為14.90%， 銷售利潤(rùn)率為3.94%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為4.00%，資產(chǎn)收益率為0.51%，凈資產(chǎn)收益率為0.94%，資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的收益率均小于企業(yè)實(shí)際貸款利率，盈利能力偏低。
盈利能力指標(biāo)表
項(xiàng)目名稱 本年上半年 上年同期 相對(duì)增長(zhǎng)
銷售毛利率 14.90% 16.98% -2.08%
成本費(fèi)用利潤(rùn)率 4.00% 5.24% -1.24%
銷售凈利率 0.64% 1.32% -0.67%
資產(chǎn)收益率 0.51% 0.63% -0.12%
凈資產(chǎn)收益率 0.94% 1.10% -0.16%
六、資金分析
公司通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為7806萬(wàn)元，這是公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的80.10%。但是，由于公司原材料價(jià)格的上揚(yáng)，購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加，上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)自身不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)了360萬(wàn)元的資金缺口，公司通過(guò)增加外行資金500萬(wàn)元。下半年預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金缺口會(huì)更大，為此需要繼續(xù)增加產(chǎn)成品的銷售，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，及時(shí)收現(xiàn)，加速資金回籠。
問(wèn)題綜述及相應(yīng)措施
一、原材料價(jià)格不斷上漲，產(chǎn)品內(nèi)部結(jié)算價(jià)格調(diào)整滯后，要完成年度利潤(rùn)計(jì)劃指標(biāo)需盡快調(diào)整結(jié)算價(jià)格。
二、公司生產(chǎn)產(chǎn)品的主要客戶某公司實(shí)行“零庫(kù)存”和“代儲(chǔ)代銷”管理，結(jié)算遲緩，同時(shí)客戶生產(chǎn)量承包結(jié)算，N產(chǎn)品實(shí)行承包試用，使公司庫(kù)存持續(xù)增長(zhǎng)，至6月底，產(chǎn)成品庫(kù)存達(dá)3587萬(wàn)元，占用大量流動(dòng)資金，加上述原材料漲價(jià)因素，資金日益緊張?jiān)谒y免。為此要更好地加強(qiáng)資金的管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有效運(yùn)行。
三、業(yè)務(wù)量承接不足。除實(shí)行總承包的N產(chǎn)品項(xiàng)目外，其他項(xiàng)目的業(yè)務(wù)量都在下降。加工件任務(wù)不足，自接維修件較上年大幅下降；FF分公司承接的各項(xiàng)加工件都已基本完工，因此盡快承接市內(nèi)新成立有公司的制安業(yè)務(wù)已相當(dāng)重要。
四、完善各項(xiàng)規(guī)章制度和內(nèi)部控制制度的建設(shè)，管理更上新臺(tái)階，繼續(xù)加強(qiáng)成本管理，促進(jìn)降本增效。
五、嚴(yán)把產(chǎn)品各道工序控制，切實(shí)提高產(chǎn)品質(zhì)量，并減少?gòu)U次品損失和返工、返修率，保持產(chǎn)品的穩(wěn)定性，以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品取勝市場(chǎng)。
六、繼續(xù)開(kāi)拓外部市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售渠道和力度，加快新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，逐步向國(guó)內(nèi)、國(guó)際同類先進(jìn)行業(yè)看齊。
七、創(chuàng)新用工和分配制度，采取內(nèi)培、外聘、外招相結(jié)合的靈活方法，不拘一格用人才，扭轉(zhuǎn)目前技術(shù)人員青黃不接的書(shū)面。
八、防洪、防盜，并做好防暑降溫工作，確保安全生產(chǎn)。
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